A transação inclui sete fábricas, um centro de P&D, escritórios de vendas globais e cerca de 5.000 funcionários, dos quais 650 funcionários estão na Noruega e os demais principalmente na Alemanha.

"Em 2019, A Hydro fez uma revisão estratégica da área de laminação de alumínio, juntamente com outras medidas estratégicas de rentabilidade e sustentabilidade. Concluímos agora, e laminação de alumínio continuará seu desenvolvimento sob nova propriedade. Esta é uma boa solução tanto para a Hydro quanto para os empregados da área, que continuarão seus esforços e crescimento contínuo em uma nova e dedicada empresa downstream", diz Hilde Merete Aasheim, Presidente e CEO da Hydro.

"A ambição da Hydro é elevar a rentabilidade e impulsionar a sustentabilidade, criando valor para todas as partes interessadas". A venda da área irá fortalecer nossa capacidade de cumprir nossa estratégia, fortalecendo nossa posição em alumínio com baixo teor de carbono, enquanto exploramos novo crescimento em áreas onde nossas capacidades correspondem às megatendências globais", diz Aasheim.

Em 2020, a Hydro Rolling contribuiu com aproximadamente NOK 24 bilhões em receita, 17% do total da Hydro e NOK 1,3 bilhões em EBITDA Subjacente, 9% do total da Hydro. As vendas totalizaram 864.000 toneladas, atendendo segmentos como os de Lata, “Foil”, Litografia, Automotivo e Engenharia Geral.

Além de satisfazer as ambições estratégicas da Hydro, a venda ajudará a fortalecer o balanço.

A KPS Capital Partners é uma empresa global de private equity bem-conceituada e focada operacionalmente, com um histórico de participações significativas em empresas metalúrgicas e automotivas. A KPS Capital Partners está alinhada com a Hydro em ter a segurança como primeira prioridade na agenda e está bem posicionada para executar as melhorias identificadas na revisão estratégica da área. Também estabeleceram acordos de relacionamento e acordos com os sindicatos alemães IG Metall e IG BCE.

"A KPS está entusiasmada com a oportunidade de desenvolver ainda mais a área de laminação de alumínio em todo o seu potencial, incluindo o fornecimento dos recursos necessários para executar uma transformação comercial. Passamos três meses analisando de perto o negócio na habitual due diligence, ficamos muito impressionados com a equipe de gestão da KPS Capital Partners, e estamos ansiosos para fazer parcerias com eles e com toda a equipe de laminados para investir e fazer crescer o negócio", diz Michael Psaros, Co-Fundador e Co-Managing Partner da KPS Capital Partners.

O preço de transação acordado de 1.380 milhões de euros resultará em uma redução de 856 milhões de euros em “pension liabilites” e 435 milhões de euros na receita em dinheiro. A transação está sujeita às aprovações habituais das autoridades de concorrência e espera-se que seja concluída durante a segunda metade de 2021. O Vice-Presidente Executivo e Chefe da Hydro Rolling, Einar Glomnes, se tornará CEO da nova empresa após o fechamento.

As operações de laminação serão tratadas como um ativo mantido para venda e operações descontinuadas nos relatórios financeiros da Hydro a partir do primeiro trimestre de 2021. A avaliação indica um prejuízo de 160 milhões-190 milhões de euros, que será incluído nas demonstrações financeiras anuais para 2020.

A Presidente & CEO, Hilde Merete Aasheim, apresentou a transação por meio de um webcast de áudio e uma teleconferência, em inglês, às 09:00 CET de 5 de março

As referidas medidas EBIT, EBITDA, EBIT Subjacente e EBITDA Subjacente representam medidas alternativas de desempenho (APMs). As definições da Hydro e o uso de IPMs estão descritos na seção Medidas de Desempenho Alternativas (APMs) no relatório do quarto trimestre de 2020. Esta seção também inclui uma descrição dos itens excluídos do EBIT básico e do EBITDA básico. O EBIT e o EBITDA também são medidas do segmento, divulgadas na nota 2 Informações do segmento operacional no relatório do quarto trimestre de 2020 da Hydro.